CumEx: Luxemburg im Fadenkreuz von Europas größtem Steuerbetrug
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Das Wesen des CumEx-Systems besteht darin, Steuern zurückzuerhalten, die nie gezahlt wurden. Dieses verworrene, aber unglaublich lukrative System hat sich zu einem der größten Finanzverbrechen in der europäischen Geschichte entwickelt. Der Gesamtverlust aus solchen Transaktionen wird auf 55 Milliarden Euro geschätzt, von denen mindestens 10 Milliarden auf Deutschland entfallen.
Die Ermittlungen richten sich nun auch gegen Luxemburg, dessen Steuerstruktur nach Ansicht von Experten solche Transaktionen ermöglicht hat.
Das CumEx-System basierte auf der mehrfachen Rückerstattung von Dividendensteuern durch den Handel mit Aktien, bei denen es um den Tag der Dividendenzahlung herum zu einem fiktiven Eigentümerwechsel kam. Dies ermöglichte es verschiedenen Parteien, eine Steuererstattung zu beantragen, die tatsächlich nur einmal - oder gar nicht - einbehalten wurde.
In Luxemburg wurden die Ermittlungen bisher durch das Steuergeheimnis behindert: Es lässt sich nicht mit Sicherheit sagen, ob CumEx-Transaktionen unter den Steuererstattungsanträgen sind. Allerdings gibt es alarmierende Signale.
Nach Angaben von Finanzminister Gilles Roth wurden in Luxemburg zwischen 2020 und 2024 2.210 Anträge auf Quellensteuererstattung im Rahmen der Mutter-Tochter-Regelung gestellt. Diese Regelung befreit Dividenden, die zwischen verbundenen juristischen Personen gezahlt werden, von der Steuer. Davon wurden 261 Anträge mit einem Gesamtvolumen von 9,4 Mio. EUR abgelehnt und sieben Fälle wurden vor Gericht gebracht.
Fünf der aus dem Ausland gemeldeten Fälle enthalten konkrete Hinweise auf eine Beteiligung an CumEx-Schemata, wobei der jüngste Antrag aus dem Jahr 2024 stammt.
In Deutschland hat sich CumEx zu einem ausgewachsenen politischen Skandal entwickelt. Bundeskanzler Olaf Scholz (SPD), der Bürgermeister von Hamburg war, war in eine Geschichte mit der Warburg Bank verwickelt, einem der Hauptakteure bei den Machenschaften. Warburg musste 47 Millionen Euro an den Staat zurückzahlen, aber der Prozess verzögerte sich, und die Verbindungen der Politiker zur Bank sind immer noch fraglich.
Einer der hartnäckigsten Kritiker des Skandals ist Fabio De Masi, ein ehemaliger Bundestagsabgeordneter der Partei Die Linke. Er betonte wiederholt, dass Luxemburg Teil der Finanzinfrastruktur war, die die "Logistik" solcher Systeme bereitstellte. Ihm zufolge wäre das Ausmaß von CumEx ohne die Beteiligung von Ländern mit flexiblen Steuerregelungen nicht möglich gewesen.
Finanzminister Gilles Roth ist sich der Bedeutung des Problems bewusst und erklärt, dass die Steuerverwaltung erheblich verstärkt wurde. Ziel ist es, die Kontrollen zu verbessern und verdächtige Transaktionen schneller zu erkennen.
Die Grenze zwischen rechtmäßiger Steuerrückerstattung und Missbrauch im CumEx-Stil ist jedoch fließend. Das Gesetz lässt zwar Ausnahmen zu, aber in dieser Grauzone finden die meisten Betrügereien statt. Die Schwierigkeit besteht darin, dass grenzüberschreitende Machenschaften leicht als legale Aktivitäten getarnt werden können.
