Banques et finances

Les meilleurs fonds d'investissement pour levée de fonds au Luxembourg

Cet article vous explique comment lever des fonds, vous donne des conseils utiles et vous présente les principaux fonds de capital-risque au Grand-Duché et ailleurs.

Table des matières

Si vous êtes prêt à franchir le pas et à créer votre propre entreprise, vous êtes au bon endroit. Le Luxembourg vise à devenir la "Silicon Valley" de l'Europe et développe activement l'infrastructure nécessaire pour soutenir les entreprises innovantes. L'aide est disponible pour différents projets dans différents domaines. Outre le soutien du gouvernement, les chefs d'entreprise peuvent obtenir des investissements à risque à des taux avantageux de la part de personnes et d'entreprises parmi les plus riches du monde.

Pourquoi choisir le Luxembourg comme domicile du fonds ?

Cœur de l'Europe, le Grand-Duché ne manque pas d'atouts, notamment en matière de commerce. Ce n'est pas un secret : toutes les grandes entreprises y ont leur siège. On y trouve Amazon, Google, des compagnies d'assurance, des banques géantes et les comptes les plus sûrs des milliardaires. Le secret est simple : la stabilité financière et un régime fiscal avantageux pour les superprofits.

Mais ce n'est pas la seule chose qui attire les créateurs d'entreprise dans le pays, en particulier au tout début du parcours entrepreneurial.

Un environnement politique et social solide

Le Luxembourg est un pays politiquement stable dont l'économie est bien notée (AAA). Le gouvernement national se concentre de manière solide et compétente sur le monde de l'investissement.

Distribution mondiale

Le Grand-Duché est une plateforme de distribution mondiale de premier plan. Ses fonds sont proposés dans 77 pays.

Politiques

Les politiques mises en œuvre et bien appliquées par les investisseurs institutionnels de l'UE, réglementées par les autorités compétentes, garantissent que les investisseurs n'investissent que dans des fonds situés dans l'UE. Grâce à la stabilité et à l'accent mis sur les services financiers internationaux, le Luxembourg jouit d'une réputation bien méritée et digne de confiance auprès des investisseurs.

Procédure de passeport

Lorsque la procédure appropriée est suivie, les fonds luxembourgeois, qu'il s'agisse d'OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) ou de FIA (fonds d'investissement alternatifs), peuvent recevoir un passeport produit permettant de les distribuer à des investisseurs de l'UE et/ou de l'EEE (Espace économique européen).

Tax environment

Les règles fiscales internationales actuelles, établies par les autorités fiscales mondiales, sont conçues pour empêcher les personnes ou les entreprises d'éviter de payer des impôts en mettant en place des structures ou des arrangements financiers spécialement conçus à cet effet. Le Luxembourg a facilité la détention et la gestion des fonds financiers d'une manière qui soit judicieuse sur le plan commercial.

Réseau de traités

Le Grand-Duché dispose d'un vaste réseau de traités et le système fiscal local est très simple et conforme aux règles de l'UE. L'un des avantages de la plateforme de fonds luxembourgeoise est que les investisseurs bénéficient du même traitement fiscal, mais qu'il y a moins de risques d'évasion fiscale.

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Citoyenneté par investissement au Luxembourg

L'initiative vise à attirer de nouveaux investisseurs prometteurs qui sont prêts à investir dans la création et le développement de nouvelles sociétés et entreprises. Ce titre de séjour est délivré à condition que le demandeur mette en œuvre un projet d'investissement approuvé par le ministère luxembourgeois des finances.

Comment se préparer à attirer des investisseurs au Luxembourg

Le chemin à parcourir pour trouver des investisseurs peut être assez long. Mais il devient toujours plus facile lorsque l'on divise la tâche en soustâches. Examinons les trois principales étapes de ce parcours.

Une communication claire et régulière avec vos investisseurs (potentiels) et les principales parties prenantes est un élément très important du processus.

Étape 1. Recherche d'investisseurs potentiels

Étape 2. Préparation des documents pour la présentation

Étape 3. L'offre et la demande

Les meilleurs fonds de capital-risque pour les entreprises en phase de démarrage au Luxembourg

Le capital-risque est un financement privé accordé à des entreprises en phase de démarrage et à des petites entreprises ayant un potentiel de croissance à long terme. Il devient de plus en plus évident que la communauté du capital-risque s'intéresse à l'écosystème luxembourgeois des start-ups. À l'heure actuelle, les domaines les plus attrayants pour les sociétés de capital-risque sont la fintech, l'espace et les solutions numériques.

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Les investisseurs en capital-risque étaient localisés au Luxembourg en 2023.

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millions d'euros, est le volume des investissements en capital-risque réalisés dans l'UE.

Les sociétés de capital-risque locales sont également très impliquées dans le partage des connaissances avec les fondateurs. Ils apportent beaucoup d'éducation à la communauté des startups, en montrant comment préparer des projets, comment les présenter et comment lever des fonds auprès d'investisseurs institutionnels.

Le nombre de sociétés de capital-risque opérant à partir du Luxembourg a considérablement augmenté ces dernières années...

Luis Galveias, directeur général de la Luxembourg Private Equity Association (LPEA)

À qui s'adresser pour obtenir des investissements dans un projet de création d'entreprise ?

Le secteur du capital-risque (VC) représente une part importante du système d'investissement au Grand-Duché. Il agit généralement comme une sorte de pont entre l'industrie financière et la "nouvelle" économie, qui sont souvent assez éloignées l'une de l'autre.

Luxinnovation pour les startups locales

Le gouvernement luxembourgeois offre également un certain nombre de subventions financières aux startups. Ces programmes sont attrayants pour les sociétés de capital-risque, car si elles investissent, le gouvernement soutiendra également les startups avec un financement sans fonds propres. Cela signifie qu'il n'y a pas de dilution sur la table de capitalisation pour les investisseurs et les fondateurs.

L'agence nationale Luxinnovation travaille en étroite collaboration avec le gouvernement, qui offre un certain nombre d'incitants publics pour encourager les activités de recherche, de développement et d'innovation. La bonne nouvelle, c'est que les entreprises de tous les secteurs d'activité peuvent bénéficier d'un soutien, quel que soit leur stade de développement, qu'il s'agisse d'une start-up ou d'une entreprise mature.

Avec Luxinnovation, les entreprises peuvent déterminer quelles sont les options de financement qui leur conviennent, constituer un dossier de candidature et trouver des investisseurs.

Fonds internationaux et locaux en Luxembourg

Flossbach von Storch (Finance et Immobilier)

Un fonds obligataire diversifié à l'échelle mondiale avec une approche d'investissement active qui se concentre sur les obligations d'entreprises (41,12%), les obligations d'État (36,07%) et les obligations sécurisées (19,4%). Le fonds investit principalement dans des obligations de qualité : AAA (35,8%), AA (24,56%) et BBB (21,01%). Il s'agit de l'un des principaux fonds d'investissement immobilier au Luxembourg. Les autres secteurs comprennent également la consommation discrétionnaire, les services publics, l'industrie, les services de communication et les matériaux. Le fonds est géré activement conformément à ses propres politiques et stratégies et ne dépend pas des indices boursiers. En 2023, la performance annuelle était de 7,5%, la performance cumulée depuis le lancement était de 73,35%.

Schroder ISF section asiatique (Technologie et Finance)

Le fonds est spécialisé dans les investissements dans les entreprises de la région Asie-Pacifique, à l'exclusion du Japon. Une attention particulière est accordée au secteur technologique, car le fonds estime que le potentiel des entreprises asiatiques restera élevé pendant longtemps. Il est toutefois prudent quant aux perspectives des actions indiennes et chinoises. Le portefeuille diversifié du fonds se compose de 40 à 70 sociétés dont les actions sont fortement cotées sur les marchés boursiers de la région ou sur d'autres places, mais qui sont contrôlées à partir de la région ou qui ont une influence significative sur elle. En avril de cette année, la capitalisation boursière du fonds était de 421,02 millions de livres sterling.

Schroder International Fund European (Industrie et Finance)

L'objectif principal du fonds est d'assurer une croissance du capital en investissant dans des titres de sociétés d'Europe centrale et orientale, y compris les pays de l'ex-URSS. Le fonds est géré activement et investit au moins 2/3 de tous les actifs. Le fonds détient environ 30 à 50 sociétés dans son portefeuille. Les principaux secteurs sont les suivants Services financiers (49,02%), Industrie (13,19%), Energie (9,07%), Consommation cyclique (6,67%), Consommation défensive (6,22%), et Autres (14,88%).

Robeco Global (Consommateurs)

Le fonds investit dans des sociétés exposées à la consommation qui se spécialisent dans les domaines des paiements numériques, du commerce électronique, de l'intelligence artificielle, des plateformes numériques et des soins de santé. Grâce à la gestion active qu'il implique, il obtient des rendements plus élevés que l'indice moyen. La particularité du fonds est qu'il investit dans un certain nombre de tendances structurelles croissantes en matière de dépenses de consommation. La première est la "transformation numérique de la consommation". La deuxième tendance est celle de la "montée en puissance de la classe moyenne". La troisième tendance se concentre sur l'importance croissante de la "santé et bien-être". Au 31 mars 2024, la valeur du fonds s'élevait à 3,69 milliards de livres sterling.

Redline Capital Management (Données et Fintech)

Cette société d'investissement en capital-risque luxembourgeoise investit dans des entreprises à croissance rapide dotées de technologies différenciées en Europe, en Amérique du Nord et en Israël. Redline soutient les entreprises à tous les stades d'investissement : Série A, B, C et D. Outre les données et l'analytique et la Fintech, les domaines d'intérêt de Redline comprennent les technologies des sciences de la vie, l'IA et la robotique, ainsi que les logiciels d'entreprise.

Mangrove Capital Partners (Mobile, AI, Health Tech)

Cette société de capital-risque conseille et finance des entreprises dans 20 domaines à différents stades d'investissement : pré-amorçage, amorçage, séries A, B et C. L'accent est mis sur les premiers stades d'investissement et Mangrove s'associe régulièrement avec des entrepreneurs avant le lancement du produit. Mangrove a cinq entreprises licornes dans son portefeuille : Skype, Wix, Walkme, K Health et TBOL. Mangrove organise régulièrement une série de réunions #EasyVC pour les entrepreneurs en herbe, qui rassemblent les meilleures sociétés de capital-risque d'Europe, des PDG d'entreprises, des spécialistes des startups et des investisseurs potentiels.

Runa Capital (Deeptech, B2B et Fintech)

Il s'agit de l'un des meilleurs fonds d'investissement au Luxembourg qui finance des startups dans plus de 15 pays en Europe et en Amérique du Nord. À ce jour, Runa a déjà investi dans plus de 100 entreprises à différents stades de développement, depuis la série A jusqu'aux investissements d'amorçage et de série B. L'investissement initial varie généralement entre 1 et 5 millions de dollars. L'investissement initial varie généralement entre 1 et 5 millions de dollars, et Runa continue d'investir dans les entreprises de son portefeuille au fur et à mesure de leur croissance. Runa propose des structures d'investissement flexibles, prenant souvent les devants et coopérant parfois avec des partenaires de confiance. Le fonds soutient des startups dans le domaine de la Deep Tech (AI/ML, open source et futur de l'informatique), des logiciels d'entreprise et de l'infrastructure Fintech.

Expon Capital (Cybersécurité, FinTech et RegTech)

Le Digital Tech Fund d'Expon Capital investit dans des startups technologiques en phase de démarrage. Pour bénéficier d'un investissement, une startup doit répondre à des critères précis : un intérêt initial de la part des clients et une proposition de valeur claire, validant l'existence d'un marché viable. Les clients pilotes ou les contrats signés sont préférables, bien qu'il n'y ait pas d'exigence de revenu minimum. Les secteurs et les modèles d'entreprise dans lesquels les investissements sont réalisés peuvent être de tous types, mais la préférence est donnée à la cybersécurité, à la FinTech, à la RegTech, au Big Data, à la santé numérique, à l'apprentissage numérique, aux plateformes numériques, à l'Internet des objets et au New Space.

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